Hoe werkt de doorschuifregeling (DSR) bij aanmerkelijk belang?
De doorschuifregeling (DSR) voorkomt dat je bij overdracht van aandelen in je BV direct moet afrekenen in box 2. In plaats daarvan schuift de belastingclaim door naar de opvolger, die de verkrijgingsprijs van de overdrager overneemt. Het is dus uitstel, geen kwijtschelding, van de box 2-belasting.
Zonder DSR wordt bij schenking of vererving van aanmerkelijkbelangaandelen (5% of meer) een fictieve vervreemding aangenomen, en moet je afrekenen over de meerwaarde tegen het box 2-tarief. Dat kan bij een waardevolle onderneming oplopen tot honderdduizenden euro’s — geld dat meestal niet los in de BV beschikbaar is. De DSR voorkomt die directe afrekening.
Een veelgemaakte denkfout: mensen verwarren de DSR met de BOR. Ze doen iets anders. De BOR geeft (gedeeltelijke) vrijstelling van schenk- of erfbelasting. De DSR geeft uitstel van inkomstenbelasting in box 2. Bij een goed opgezette bedrijfsopvolging worden beide gecombineerd.
Sinds 2025 is de vroegere eis dat de opvolger minimaal 36 maanden in dienstbetrekking moest zijn bij de vennootschap, vervallen. Daarvoor in de plaats geldt — net als bij de BOR — een minimumleeftijd van 21 jaar voor de verkrijger bij schenking. Bij vererving gelden deze leeftijds- of diensteisen niet.
Let op: voor de DSR geldt in 2026 nog wél de 5%-doelmatigheidsmarge (beleggingsvermogen tot 5% van het ondernemingsvermogen mag meeschuiven), terwijl deze marge voor de BOR al per 2025 is afgeschaft. Dit verschil kan in de praktijk tot verwarring leiden bij de gecombineerde toepassing.
Als fiscalist zie ik vaak dat ondernemers pas bij de overdracht zelf ontdekken dat DSR en BOR net iets andere voorwaarden hebben. Vroegtijdig in kaart brengen welke aandelen wel en niet kwalificeren, voorkomt vervelende verrassingen.
Gerelateerd: Wat is de bedrijfsopvolgingsregeling (BOR) en wie komt in aanmerking? · Wat verandert er in de BOR per 2026?