Wat verandert er in de BOR en DSR per 2026?
Per 1 januari 2026 zijn de BOR en DSR op meerdere punten aangescherpt: alleen “gewone aandelen” met een belang van minimaal 5% kwalificeren nog, dubbel gebruik van de BOR voor dezelfde onderneming wordt tegengegaan, en er geldt een langere bezitseis voor ondernemers die kort vóór hun AOW-leeftijd zijn gestart.
De belangrijkste wijzigingen op een rij:
- Beperking tot gewone aandelen — preferente aandelen, fictief aanmerkelijk belang via de meesleep- of meetrekregeling, opties, winstbewijzen en tracking stocks kwalificeren niet langer voor BOR of DSR
- Verbod op dubbel gebruik — een bedrijf schenken, later terugkopen en vervolgens nog eens schenken om tweemaal de vrijstelling te benutten, is niet meer toegestaan
- Langere bezitseis bij late start — voor ondernemers die kort vóór de AOW-leeftijd zijn begonnen met de onderneming (om zogeheten “rollatorinvesteringen” tegen te gaan)
- Aangescherpte regels bij herstructurering rond aandelen
Dit komt bovenop de wijzigingen die al per 2025 zijn ingegaan: de voortzettingstermijn ging van 5 naar 3 jaar, de dienstbetrekkingseis bij de DSR is vervallen (vervangen door een minimumleeftijd van 21 jaar bij schenking), en de 5%-doelmatigheidsmarge is voor de BOR afgeschaft — voor de DSR blijft deze marge in 2026 vooralsnog bestaan.
Wat dit betekent voor jou: de regeling wordt strenger gecontroleerd op oneigenlijk gebruik. Bezit je preferente aandelen, of loopt jouw belang via een meesleep-/meetrekconstructie, dan is nu het moment om te checken of je nog wel kwalificeert.
Als fiscalist zie ik dat deze wijzigingen vooral ondernemers raken die hun structuur al langer geleden hebben opgezet, zonder deze sindsdien te hebben laten toetsen aan de actuele regels. Een periodieke check is geen overbodige luxe meer.
Gerelateerd: Wat is de bedrijfsopvolgingsregeling (BOR) en wie komt in aanmerking? · Wat kost bedrijfsopvolging aan belasting als je niets regelt?
Check je situatie: de Quickscan bedrijfsopvolging toetst of jouw structuur nog aansluit bij de regels van 2026.