Wat is een beleggings-bv en wanneer is dit fiscaal voordelig?
Een beleggings-bv is een vennootschap waarin u vermogen onderbrengt om te beleggen, in plaats van dit in privé (box 3) aan te houden. Dit wordt met name interessant wanneer het vermogen zo groot is dat het lage vennootschapsbelastingtarief, gecombineerd met uitstel van box 2-heffing, voordeliger uitpakt dan de vaste jaarlijkse heffing in box 3.
De vergelijking draait in de kern om twee verschillende belastingsystemen:
- Box 3 (privé): u betaalt jaarlijks 36% over een forfaitair vastgesteld rendement, ongeacht of u dit rendement daadwerkelijk heeft behaald
- Beleggings-bv: de bv betaalt vennootschapsbelasting (19% tot €200.000, 25,8% daarboven) over het werkelijk behaalde rendement; pas bij een dividenduitkering volgt nog eens box 2-heffing (24,5%/31%)
Wanneer dit voordelig kan zijn: vooral bij een hoger vermogen en een langere beleggingshorizon, omdat u de box 2-heffing kunt uitstellen zolang u geen dividend opneemt. Dat uitstel werkt feitelijk als een renteloos krediet van de fiscus. Bij een laag vermogen, of als u het rendement regelmatig nodig heeft als inkomen, is box 3 vaak eenvoudiger en soms ook voordeliger.
Als fiscalist reken ik dit altijd door op de concrete situatie: de omvang van het vermogen, de verwachte rendementen, en vooral de vraag hoe lang het geld binnen de bv kan blijven zitten zonder dat u het nodig heeft. Een beleggings-bv zonder dat uitstel-voordeel levert vaak weinig op.
Gerelateerd: [Box 2 vs. box 3: hoe kies je de juiste structuur voor je vermogen?] · [Wat doe je met de verkoopopbrengst van je bedrijf: herinvesteren, uitkeren, of beleggen in de bv?]