Hoe voorkom je dat je beleggings-bv als “beleggingsvennootschap” wordt aangemerkt?
Of een bv als “beleggingsvennootschap” wordt gezien, is vooral van belang voor de toepassing van gunstige regelingen zoals de BOR: die geldt namelijk alleen voor ondernemingsvermogen, niet voor vermogen dat hoofdzakelijk wordt belegd. Of uw bv als zodanig kwalificeert, hangt af van de aard van de activiteiten en de mate waarin sprake is van actief ondernemerschap versus passief vermogensbeheer.
Een paar factoren die hierbij meespelen:
- Aard van de bezittingen: effectenportefeuilles, spaargeld en verhuurd vastgoed aan derden wijzen op beleggen; bedrijfsmiddelen die actief in een onderneming worden gebruikt wijzen op ondernemingsvermogen
- Mate van actief beheer: actief handelen, risico lopen en arbeid verrichten wijst eerder op ondernemerschap dan passief “op de bank laten staan” van vermogen
- Verhouding tot de oorspronkelijke onderneming: is het vermogen ooit vrijgekomen uit een verkochte onderneming en sindsdien belegd, dan is de kans groot dat dit als beleggingsvermogen wordt gezien, ook al zit het nog in dezelfde bv
Waarom dit ertoe doet: zodra een bv (grotendeels) als beleggingsvennootschap kwalificeert, vervalt de mogelijkheid om bij een latere schenking of vererving van de aandelen een beroep te doen op de BOR. Voor ondernemers die hun verkoopopbrengst in de bv laten staan, is dit een reëel aandachtspunt.
Als fiscalist adviseer ik om, als bedrijfsopvolging ooit aan de orde is, bewust onderscheid te maken tussen het deel van het vermogen dat actief wordt gebruikt in een onderneming en het deel dat puur wordt belegd — eventueel door dit zelfs in aparte vennootschappen onder te brengen.
Gerelateerd: [Wat is een beleggings-bv en wanneer is dit fiscaal voordelig?] · [Wat is de 10%-marge/beleggingstoets bij de bedrijfsopvolgingsregeling?]